Lombardkredit Vergleich

Ein Lombardkredit ist ein Kredit, den dir eine Bank gegen die Verpfändung deiner Wertschriften gewährt. Sie räumt dir eine Kreditlimite ein, also einen Höchstbetrag, bis zu dem du nach Bedarf Geld beziehen kannst. Deine Aktien, Obligationen und Fonds bleiben in deinem Depot. Dividenden, Zinsen und Kursgewinne stehen weiterhin dir zu.

Wie hoch die Limite ist, bestimmt der Belehnungswert. Die Bank rechnet dafür jede Position mit einer Belehnungsquote an, also mit dem Prozentsatz des Kurswerts, den sie als Sicherheit akzeptiert. Bei einem Depot von 60'000 Franken und einer Belehnungsquote von 50% ergibt sich eine Limite von 30'000 Franken. Sinken die Kurse, sinkt auch die Limite. Übersteigt dein Bezug dann den Belehnungswert, musst du Geld einschiessen oder Titel verkaufen.

Meist läuft der Lombardkredit als Kontokorrentkredit, also als Limite auf einem laufenden Konto, ohne feste Laufzeit und ohne Raten. Daneben bieten einige Banken feste Vorschüsse mit vereinbarter Laufzeit an. Gebräuchliche Synonyme sind Wertschriftenkredit, Wertpapierkredit und Margin-Kredit.

In aller Regel ja. Beide Begriffe meinen einen Kredit, der durch verpfändete Wertschriften gedeckt ist. Streng genommen ist der Lombardkredit weiter gefasst und kann auch durch andere Pfänder gedeckt sein, etwa durch den Rückkaufswert einer Lebensversicherung. In der Schweiz ist Lombardkredit die übliche Bezeichnung, vor allem bei Kantonal-, Gross- und Privatbanken. Wertpapierkredit ist eher in Deutschland gebräuchlich. Wertschriftenkredit verwenden einzelne Banken, Margin-Kredit vor allem Online-Broker.

Über die Konditionen sagt der Name wenig. Ob du das Geld frei verwenden darfst, ob eine Kreditkommission anfällt und ob eine feste Laufzeit gilt, regelt jeder Anbieter selbst. Vergleiche deshalb die Kreditbedingungen und nicht die Produktbezeichnung.

Das legt die Bank im Kreditvertrag fest. Viele Lombardkredite sind frei verwendbar. Du kannst das Geld dann zum Beispiel für eine Steuerrechnung, eine Anschaffung oder die Überbrückung bis zu einer erwarteten Zahlung einsetzen. Der Wertschriftenkredit von Crédit Agricole next bank ist sogar ausdrücklich für Projekte ausserhalb des Depots gedacht.

Bei allen Anbietern in unserem Vergleich ist der Lombardkredit nicht an Wertschriftenkäufe gebunden. Einzelne Verwendungen können die Kreditbedingungen trotzdem ausschliessen. Lies diese deshalb vor dem Abschluss.

In der Vergleichstabelle oben ist bei jedem Anbieter vermerkt, ob sein Lombardkredit an einen Zweck gebunden ist. Massgebend ist der Kreditvertrag, den du vor dem Abschluss erhältst.

Bei frei verwendbaren Lombardkrediten von Schweizer Banken ist das in der Regel möglich. Die Bank führt den Kredit meist als Limite auf einem Konto bei sich oder schreibt ihn als Vorschuss gut. Von dort überweist du das Geld auf dein Privatkonto. Ob eine Überweisung an eine andere Bank erlaubt ist, regelt der Kreditvertrag.

Bei Interactive Brokers geht das nur über einen Umweg, weil der Broker ausschliesslich Guthaben überweist. Du verkaufst zuerst Anteile eines liquiden Geldmarkt-ETFs wie des DBX0AN leer, zum Beispiel für 20'000 Euro. Das ist ein börsengehandelter Fonds, der ungefähr den Tagesgeldzins abbildet. Leer verkaufen heisst, dass du Anteile verkaufst, die du dir dafür vom Broker leihst. Den Erlös überweist du auf dein Privatkonto. Danach kaufst du die gleiche Anzahl Anteile mit Kredit zurück und schliesst damit die Short-Position, also den offenen Leerverkauf. Übrig bleibt eine Schuld von rund 20'000 Euro bei Interactive Brokers.

Weil der DBX0AN in Euro gehandelt wird, ist diese Schuld eine Euro-Schuld mit Wechselkursrisiko gegenüber dem Franken. Liegt dein Privatkonto in Franken, tauschst du die Euro am besten vorher im Konto bei Interactive Brokers in Franken. Sonst rechnet deine Bank sie zu ihrem meist ungünstigeren Kurs um. Die Schuld bei Interactive Brokers bleibt dabei in Euro. Kosten fallen für den Spread, die Ordergebühren und die Margin-Zinsen an, also die Kreditzinsen auf den negativen Kontostand. Die Schritte im Detail beschreiben wir über der Vergleichstabelle.

Das wichtigste Risiko ist ein Kurseinbruch. Fällt der Wert deiner Wertschriften, sinkt der Belehnungswert, deine Schuld bleibt aber gleich. Wird der Kredit dadurch unterdeckt, musst du Geld einschiessen oder Titel verkaufen. Andernfalls verkauft die Bank selbst, oft zu tiefen Kursen.

Investierst du den Kredit an der Börse, verstärkt er Gewinne wie Verluste. Ein Beispiel: Du besitzt Wertschriften für 100'000 Franken und kaufst mit einem Lombardkredit für weitere 25'000 Franken dazu. Fallen die Kurse um 20%, ist dein Depot noch 100'000 Franken wert. Nach Abzug des Kredits bleiben dir 75'000 Franken. Das sind 25% weniger als dein eigenes Kapital, obwohl der Markt nur um 20% gefallen ist.

Dazu kommen das Zinsrisiko, weil die Sätze meist variabel sind, und bei Krediten in Euro oder Dollar das Wechselkursrisiko. Plane den Kredit so, dass du einen deutlichen Kursrückgang überstehst, ohne verkaufen zu müssen.

Ein Margin Call ist die Aufforderung, zusätzliche Deckung zu leisten, weil der Belehnungswert deines Depots unter den bezogenen Kreditbetrag gefallen ist. Der Begriff stammt aus dem englischsprachigen Wertpapierhandel auf Kredit. Schweizer Banken sprechen auch von einer Nachschussforderung.

Üblicherweise zahlst du Geld ein oder verkaufst Titel und verwendest den Erlös zur Rückzahlung. Weitere Wertschriften einzuliefern, ist auch möglich, braucht aber meist mehr Zeit. Banken setzen dir dafür in der Regel eine Frist. Verstreicht sie ungenutzt, darf die Bank die verpfändeten Wertschriften verwerten, also verkaufen. Bei Interactive Brokers gibt es keine solche Frist: Der Broker verkauft automatisch, sobald dein Konto die Mindestdeckung unterschreitet, die er für deine Positionen verlangt.

Ein Beispiel: Dein Depot ist 150'000 Franken wert, die Belehnungsquote beträgt 60%, und du hast 80'000 Franken bezogen. Nach einem Kursrückgang um 20% ist das Depot noch 120'000 Franken wert, der Belehnungswert 72'000 Franken. Es fehlen 8'000 Franken. Du kannst 8'000 Franken einzahlen oder Titel für 20'000 Franken verkaufen. Mit dem Verkauf sinkt nämlich auch der Belehnungswert, sodass jeder verkaufte Franken die Deckung nur um 40 Rappen verbessert.

Bei der IKO in der Regel nicht, bei der ZEK ist eine Meldung möglich. Die IKO, die Informationsstelle für Konsumkredit, erfasst Kredite, die unter das Konsumkreditgesetz fallen. Kredite, die durch bankübliche Sicherheiten wie verpfändete Wertschriften gedeckt sind, nimmt das Gesetz in der Regel von seinem Geltungsbereich aus. Deshalb gibt es für einen Lombardkredit meist weder eine IKO-Meldung noch die gesetzliche Kreditfähigkeitsprüfung.

Die ZEK, die Zentralstelle für Kreditinformation, ist ein Verein, dem Banken, Kreditkarten- und Leasinggesellschaften angehören. Ob dein Lombardkredit dort erfasst wird, hängt davon ab, ob deine Bank Mitglied ist und welche Kredite sie meldet. Ein pünktlich bedienter Kredit ist kein negativer Eintrag. Er kann aber bei einer späteren Kreditprüfung berücksichtigt werden.

Ausländische Broker wie Interactive Brokers sind in der Regel nicht an die ZEK angeschlossen. Welche Daten über dich gespeichert sind, erfährst du mit einem kostenlosen Auskunftsgesuch nach dem Datenschutzgesetz bei der ZEK und bei der IKO.

Bei einem Lombardkredit in Kontokorrentform ist der Zins in der Regel variabel. Die Bank kann ihn anpassen, wenn sich das Zinsumfeld ändert.

Viele Anbieter berechnen den Zins aus einem Referenzzinssatz und einem Aufschlag. Bei Franken kann das der SARON sein, der Referenzzinssatz für den Schweizer Franken, bei internationalen Brokern ein eigener Benchmark je Währung. Andere Banken setzen ihren Satz selbst fest. Beachte auch befristete Aktionszinsen: Sie gelten nur für einen bestimmten Zeitraum, danach gilt der reguläre Satz.

Einen festen Zins erhältst du bei einem festen Vorschuss mit vereinbarter Zinsperiode. Bei Crédit Agricole next bank gilt der Zins zum Beispiel jeweils für ein Jahr, bei UBS sind feste Vorschüsse ab 100'000 Franken für bis zu 24 Monate möglich. Die Sätze in der Vergleichstabelle oben geben den Stand der letzten Prüfung wieder.

Bei einem Kontokorrent-Lombardkredit entscheidest du selbst, wann und wie viel du zurückzahlst. Es gibt keine Raten und keine feste Laufzeit. Du zahlst Geld auf das Kreditkonto ein oder verkaufst Wertschriften und verwendest den Erlös. Auf den zurückbezahlten Betrag fallen ab sofort keine Zinsen mehr an.

Bei einem festen Vorschuss gilt die vereinbarte Laufzeit. Ohne Vorfälligkeitsentschädigung, also ohne Gebühr für eine frühere Rückzahlung, kannst du dann oft nur auf das Ende einer Zinsperiode zurückzahlen. Kläre die Bedingungen vor dem Abschluss.

Auch die Bank kann eine Rückzahlung verlangen, wenn die Deckung nicht mehr reicht oder wenn sie den Kredit kündigt. Kontokorrent-Lombardkredite sind häufig jederzeit kündbar, bei Raiffeisen zum Beispiel per sofort. Halte deshalb Reserven bereit oder beziehe nur einen Teil der Limite.

Wirklich versteckte Gebühren sind selten, einzelne Kosten aber leicht zu übersehen. Einige Schweizer Banken verrechnen neben dem Zins eine Kreditkommission, also eine zusätzliche Gebühr. Sie kann auf den bezogenen Betrag oder sogar auf die ganze Limite anfallen. Bei der Migros Bank fällt zum Beispiel vierteljährlich eine Kommission auf Darlehen und Limite an. Bei Raiffeisen kommt eine Kreditkommission auf Sollsalden hinzu, deren Höhe je nach Raiffeisenbank variiert.

Andere Anbieter verzichten ausdrücklich auf solche Gebühren, die Basellandschaftliche Kantonalbank zum Beispiel auf Kreditkommission und Kontoführungsgebühren. Prüfe deshalb immer das Gebührenverzeichnis und rechne eine allfällige Kommission zum Zins hinzu, bevor du Angebote vergleichst.

Indirekte Kosten entstehen durch Courtagen, also Ordergebühren, beim Kauf und Verkauf von Wertschriften. Bei Schweizer Banken kommt die eidgenössische Umsatzabgabe hinzu, bei Krediten in Fremdwährung die Wechselkursspanne. Bei der Auszahlung über Interactive Brokers zahlst du ausserdem Spread und Ordergebühren.

Das hängt von deinen Wertschriften und von der Bank ab. Für grosse, liquide Aktien und breit diversifizierte Fonds sind Belehnungsquoten von etwa 50% bis 70% üblich. Obligationen guter Schuldner und Geldmarktfonds werden oft höher belehnt, kleine Gesellschaften und wenig gehandelte Titel tiefer. Hebelprodukte und viele strukturierte Produkte zählen meist nicht.

Ein Beispiel: Du besitzt Obligationen für 40'000 Franken mit einer Quote von 80% und Aktien für 60'000 Franken mit 50%. Dein Belehnungswert beträgt 32'000 plus 30'000 Franken, also 62'000 Franken. Das sind 62% deines Depotwerts von 100'000 Franken.

Viele Kantonal- und Privatbanken legen die Belehnung individuell fest und veröffentlichen keine Quoten. Die publizierten Werte findest du in der Vergleichstabelle oben.

Ja, du kannst weiterhin Titel kaufen und verkaufen. Den Belehnungswert, also den als Sicherheit angerechneten Teil deines Depots, berechnet die Bank nach jeder Änderung neu.

Dabei kann sich die Limite verändern, auch wenn der Depotwert gleich bleibt. Ersetzt du zum Beispiel Obligationen im Wert von 20'000 Franken, die zu 80% belehnt werden, durch Aktien eines kleinen Unternehmens mit einer Quote von 30%, sinkt dein Belehnungswert um 10'000 Franken. Übersteigt dein Bezug danach den neuen Belehnungswert, ist der Kredit unterdeckt.

Kläre vor einer grösseren Umschichtung deshalb, wie die neuen Titel belehnt werden. Bist du nahe an der Limite, zahle vorher einen Teil zurück.

Bis und mit Steuerjahr 2028 in der Regel ja, innerhalb gesetzlicher Grenzen. Bei der direkten Bundessteuer kannst du private Schuldzinsen bis zur Höhe deiner steuerbaren Vermögenserträge plus 50'000 Franken abziehen, in den Kantonen gilt dieselbe Obergrenze. Unabhängig davon mindert die Schuld dein steuerbares Vermögen bei der Vermögenssteuer.

Ab dem 1. Januar 2029 ändert sich das mit der Abschaffung des Eigenmietwerts. Private Schuldzinsen sind dann nur noch im Verhältnis deiner vermieteten oder verpachteten Liegenschaften zu deinem Gesamtvermögen abziehbar. Besitzt du keine solche Liegenschaft, kannst du die Zinsen eines Lombardkredits ab dann nicht mehr abziehen.

Kursgewinne auf Wertschriften im Privatvermögen sind in der Regel steuerfrei, Dividenden und Zinsen dagegen als Einkommen steuerbar. Vorsicht ist geboten, wenn du mit dem Lombardkredit in grösserem Umfang Wertschriften kaufst.

Die Eidgenössische Steuerverwaltung nennt im Kreisschreiben Nr. 36 fünf Kriterien. Sind alle gleichzeitig erfüllt, gilt dein Handel in jedem Fall als private Vermögensverwaltung. Eines davon lautet, dass die Käufe nicht fremdfinanziert sind oder die steuerbaren Vermögenserträge die anteiligen Schuldzinsen übersteigen. Fehlt ein Kriterium, bist du nicht automatisch gewerbsmässiger Händler; die Steuerbehörde prüft dann den Einzelfall. Gilt dein Handel als gewerbsmässig, sind Kursgewinne als Einkommen steuerbar, und es fallen zusätzlich AHV-Beiträge an.

Diese Hinweise ersetzen keine Steuerberatung. Wie der Abzug in deinem Kanton bemessen wird und wie deine Wertschriftengeschäfte eingestuft werden, klärst du am besten mit einer Steuerberaterin, einem Steuerberater oder direkt mit der Steuerverwaltung.

In der Regel nicht. Banken gewähren einen Lombardkredit fast immer nur auf Wertschriften, die bei ihnen im Depot liegen und an sie verpfändet sind. Nur dann kann die Bank die Deckung laufend überwachen und die Titel im Notfall verwerten.

Möchtest du den Lombardkredit einer anderen Bank nutzen, eröffnest du dort ein Depot und lässt die gewünschten Titel übertragen. Das Formular erhältst du von der neuen Bank. Erst nach der Einbuchung prüft sie, welche Titel sie belehnt und zu welcher Quote.

Für Depotüberträge verlangen Schweizer Banken häufig eine Gebühr pro Position. Einige Anbieter übernehmen diese Kosten ganz oder teilweise. Du musst nicht alle Titel übertragen, sondern nur jene, die du belehnen möchtest.

Dann brauchst du ein Depot bei einer Bank oder einem Broker, der einen Lombardkredit anbietet. Einen Lombardkredit erhältst du nur auf Wertschriften, die beim kreditgebenden Institut liegen. PostFinance und Yuh bieten zum Beispiel keinen Lombardkredit an.

Dein bisheriges Depot kannst du behalten. Prüfe aber, ob dafür Depotgebühren anfallen, denn bei vielen Schweizer Banken kostet die Depotführung Geld. Die Titel, die du belehnen möchtest, kannst du ganz oder teilweise ins neue Depot übertragen lassen. Das Übertragungsformular stellt dir der neue Anbieter zur Verfügung.

In der Schweiz ist ein Depotübertrag oft kostenpflichtig, häufig mit einer Gebühr pro Position. Manche Anbieter übertragen kostenlos oder zahlen eine Prämie, die die Kosten ausgleicht.

Planst du ohnehin neue Anlagen, kannst du das alte Depot unverändert lassen und die Käufe im neuen Depot tätigen. So entsteht dort ein Bestand, den du belehnen kannst.

Bist du in der Schweiz steuerpflichtig, kann auch ein Verkauf mit anschliessendem Neukauf sinnvoll sein. Kursgewinne auf Wertschriften im Privatvermögen sind in der Regel steuerfrei, solange du nicht als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler eingestuft wirst. Courtagen für Verkauf und Kauf fallen trotzdem an, bei Schweizer Banken zusätzlich die eidgenössische Umsatzabgabe. Bei einer Steuerpflicht in Deutschland oder Österreich ist dieser Weg wegen der Kapitalertragsteuer meist ungünstig.

Ein Beispiel: Du hältst bei deiner bisherigen Bank einige Einzelaktien, die du ohnehin durch einen breit diversifizierten ETF ersetzen willst. Du verkaufst die Aktien, lässt dir den Erlös auf dein Privatkonto auszahlen und überweist ihn an den neuen Anbieter. Dort kaufst du den ETF und kannst ihn anschliessend belehnen. Ob sich der Wechsel rechnet, prüfst du vorher anhand der Gebühren.

Am einfachsten ist ein Kredit in der Währung, in der du das Geld ausgibst, für die meisten Anlegerinnen und Anleger in der Schweiz also in Franken. Dann trägst du auf der Schuldenseite kein Wechselkursrisiko.

Ein Kredit in Euro oder US-Dollar hat einen anderen Zinssatz als ein Franken-Kredit, je nach Zinsniveau der jeweiligen Währung. Dafür trägst du ein Wechselkursrisiko. Ein Beispiel: Du beziehst 20'000 Euro bei einem Kurs von 0.95 Franken pro Euro und tauschst sie in 19'000 Franken. Steigt der Euro auf 1.05 Franken, musst du für die Rückzahlung der 20'000 Euro 21'000 Franken aufwenden, also 2'000 Franken mehr.

Hast du Wertschriften in Euro im Depot, kann eine Euro-Schuld das Währungsrisiko teilweise ausgleichen. Bei einem Depot aus überwiegend Franken-Titeln erhöht sie das Risiko dagegen. Wähle die Währung deshalb bewusst und nicht allein nach dem tieferen Zinssatz.

Diese Banken legen den Zins individuell fest. UBS, Bank CIC und VP Bank nennen ihn nur auf Anfrage. Bei Raiffeisen bestimmt jede lokale Raiffeisenbank ihre Konditionen selbst, einen zentralen Listenpreis gibt es nicht.

Für einen Vergleich holst du dort eine schriftliche Offerte ein und stellst sie den publizierten Sätzen von Online-Brokern und Banken mit öffentlichen Konditionen gegenüber. Achte darauf, ob eine Kreditkommission dazukommt und in welcher Währung der angebotene Zins gilt.

Ja, das ist bei den meisten Anbietern möglich. Du investierst dann mit Hebel, also teilweise mit geliehenem Geld, und erhöhst sowohl deine Gewinnchancen als auch dein Verlustrisiko.

Die neu gekauften Titel erweitern deine Limite nur um ihren Belehnungswert. Kaufst du zum Beispiel Aktien für 10'000 Franken, die zu 50% belehnt werden, steigt deine Schuld um 10'000 Franken, die Limite aber nur um 5'000 Franken. Deine Reserve bis zur Limite wird also um 5'000 Franken kleiner.

Bedenke ausserdem die Steuerfolgen. Wer in grösserem Umfang fremdfinanziert in Wertschriften investiert, riskiert, als gewerbsmässiger Wertschriftenhändler eingestuft zu werden. Dann wären Kursgewinne als Einkommen steuerbar. Mehr dazu steht in der Antwort zum Abzug der Schuldzinsen.

Es fallen vor allem drei Kostenarten an: der Spread und die Ordergebühren als einmalige Kosten sowie laufende Margin-Zinsen. Der Spread ist die Differenz zwischen Geld- und Briefkurs, also zwischen dem Kurs, zu dem du an der Börse verkaufst, und jenem, zu dem du kaufst. Bei einem liquiden Geldmarkt-ETF wie dem DBX0AN ist er gering. Weil der DBX0AN täglich ungefähr um den Euro-Tagesgeldzins steigt, kostet dich jeder Tag mit offenem Leerverkauf zusätzlich etwa diesen Zins.

Schliesst du die Short-Position nicht am selben Tag, kommt eine Leihgebühr für die leer verkauften Fondsanteile hinzu. Nach dem Rückkauf bleibt ein negativer Saldo, auf den Interactive Brokers Margin-Zinsen in der Währung der Schuld verrechnet. Beim DBX0AN ist das Euro. Eine Schuld in Franken kannst du herstellen, indem du im Konto Euro kaufst und mit Franken bezahlst. Dafür fallen Wechselkosten an.

Eine deutlich komplexere Alternative sind Box Spreads. Das ist eine Kombination aus vier Optionen, deren Kursrisiken sich weitgehend aufheben, sodass bis zum Verfall ein fester Finanzierungssatz übrig bleibt. Liquide Box Spreads werden meist auf US-Indizes gehandelt. Du finanzierst dich damit also in US-Dollar, sodass der Satz nur mit dem Dollar-Margin-Zins vergleichbar ist und ein Wechselkursrisiko hinzukommt. Ausserdem setzen sie gute Kenntnisse über Optionen voraus.

Ein Lombardkredit eignet sich für Anlegerinnen und Anleger mit einem diversifizierten Wertschriftendepot, die vorübergehend Liquidität brauchen. Sie müssen keine Titel verkaufen und behalten ihre Anlagestrategie bei. Gegenüber einem Privatkredit sind die Zinsen meist deutlich tiefer.

Erfahrene Anleger nutzen ihn auch für gezielte Zusatzanlagen. Das setzt voraus, dass sie die Risiken verstehen, über Reserven ausserhalb des Depots verfügen und die steuerlichen Folgen kennen.

Nicht geeignet ist ein Lombardkredit, wenn du damit dauerhaft Lebenshaltungskosten deckst oder dein Depot aus wenigen stark schwankenden Titeln besteht. Dann droht im ungünstigen Moment eine Zwangsverwertung, also ein Verkauf deiner Titel durch die Bank.

Die Reserve sollte so gross sein, dass dein Depot auch einen Einbruch wie in früheren Börsenkrisen übersteht, ohne unterdeckt zu sein. Bei Aktienanlagen bedeutet das in der Regel, deutlich weniger als die Hälfte der Limite zu beziehen.

Wie gross die Reserve sein muss, lässt sich einfach berechnen. Beziehst du 30% deiner Limite, darf das Depot um 70% fallen, bevor der Kredit unterdeckt ist. Bei 70% Bezug reicht ein Rückgang um 30%. Die Rechnung gilt, wenn sich alle Titel im Depot ähnlich entwickeln und die Belehnungsquoten unverändert bleiben.

In der Finanzkrise ab 2007 verlor der Swiss Market Index zeitweise mehr als die Hälfte seines Werts, im Frühjahr 2020 innert weniger Wochen gut ein Viertel. Wer nur ein Drittel der Limite bezogen hatte, wäre mit einem Depot, das sich wie der SMI entwickelte, rein rechnerisch auch in der Finanzkrise nicht unterdeckt gewesen. Bei einem Kredit in Fremdwährung solltest du zusätzlich Reserve für Wechselkursschwankungen einplanen.

Ein Kontoüberzug auf dem Privatkonto oder ein Privatkredit beruht auf deinem Einkommen und deiner Kreditfähigkeit. Ein Lombardkredit ist durch deine Wertschriften gedeckt. Deshalb sind seine Zinsen in der Regel deutlich tiefer.

Dafür ist der Lombardkredit von der Börsenentwicklung abhängig. Fallen die Kurse, schrumpft deine Limite, und die Bank kann zusätzliche Deckung verlangen oder Titel verkaufen. Beim Kontoüberzug spielt die Börsenentwicklung keine Rolle.

Privatkredite und Überziehungskredite zwischen 500 und 80'000 Franken unterstehen dem Konsumkreditgesetz mit Kreditfähigkeitsprüfung und Meldung an die IKO. Für Lombardkredite gilt das in der Regel nicht, weil sie durch verpfändete Wertschriften gedeckt sind.

Bei einigen Banken ja. Bei der Migros Bank und bei Crédit Agricole next bank gibt es den Lombardkredit zum Beispiel erst ab 25'000 Franken, bei der Basellandschaftlichen Kantonalbank ab 50'000 Franken. Angebote aus dem Private Banking richten sich oft an deutlich grössere Vermögen.

Online-Broker setzen die Schwelle meist tiefer an oder verzichten ganz auf einen Mindestbetrag, Saxo Bank etwa in der Kontostufe Classic. Dort entscheidet vor allem, ob deine Titel belehnbar sind.

Auch die Zusammensetzung zählt. Ein Depot im Wert von 30'000 Franken aus breiten ETFs ergibt bei einer Belehnungsquote von 50% eine Limite von 15'000 Franken, ein gleich grosses Depot aus Hebelprodukten keine. Die Voraussetzungen der einzelnen Anbieter findest du in der Vergleichstabelle oben und in deren Konditionen.