Zukunftsdepot in Österreich

Was geplant ist

Das Zukunftsdepot ist ein eigenes Depot für Minderjährige, das bis zum 18. Geburtstag gesperrt bleibt. Eltern wählen die Veranlagung, Familie und Bekannte dürfen mitsparen, und der Staat verzichtet bis zur Volljährigkeit auf die Kapitalertragsteuer. Für Babys ab dem Geburtsjahrgang 2027 legt der Bund zusätzlich einen Startbetrag hinein.

Nach den bisher bekannten Eckpunkten besteht das Modell aus diesen Bausteinen:

• Startbonus: einmalig €500 für Kinder, die ab dem 1. Jänner 2027 geboren werden. Laut Regierungspapier ist bis zur Volljährigkeit ein rechtmäßiger Aufenthalt in Österreich von 15 Jahren nachzuweisen.
• Einzahlungen: bis zu €5.000 pro Kind und Jahr, auch von Großeltern, Verwandten und Freunden.
• Steuer: keine KESt bis zum 18. Geburtstag, die Entnahme ab 18 soll steuerfrei sein.
• Veranlagung: regulierte Investmentfonds oder der Bundesschatz, Hebelprodukte ausgeschlossen. Das Regierungspapier nennt eine Obergrenze von 1% laufenden Fondskosten.
• Anbieter: Banken und die Österreichische Bundesfinanzierungsagentur (OeBFA).
• Sperre: Zugriff erst ab 18, davor nur in existenziellen Notlagen mit Zustimmung des Pflegschaftsgerichts.
• Beratung: ein verpflichtendes Erstgespräch für die Eltern, laut Regierungspapier mit der Möglichkeit, es abzuwählen.

Auch Kinder, die vor 2027 auf die Welt gekommen sind, sollen ein Zukunftsdepot bekommen können, dann aber ohne Startbonus. Die Steuerbefreiung soll für sie ebenso gelten.

Die Urheberschaft beanspruchen gleich zwei Parteien. Der ÖVP-Klub sieht im Depot ein modernes Gegenstück zum Bausparvertrag. Für NEOS-Kapitalmarktsprecher Christoph Pramhofer wird damit das Chancenkonto umgesetzt, das Parteichefin Beate Meinl-Reisinger 2024 vorgeschlagen hat.

Zeitplan und Gesetzesstand

Vom ersten öffentlichen Vorschlag bis zu einem Depot, das Familien tatsächlich eröffnen können, vergehen voraussichtlich rund zehn Monate. Ein Teil dieses Wegs liegt hinter uns, der rechtlich entscheidende Teil steht noch bevor. Die Übersicht fasst Angaben von Bundeskanzleramt, Ministerien, Parlamentsklubs und Agenturberichten zusammen:

Ursprünglich war der 1. Jänner 2027 als Start im Gespräch. Den späteren Termin begründet das Familienministerium mit der Technik: Die Finanzverwaltung braucht für die neuen Produkte eigene Schnittstellen, und die Kreditinstitute wollten mehr Vorlauf. Für Babys, die zwischen Jänner und Juni 2027 zur Welt kommen, liegen damit bis zu sechs Monate zwischen Geburt und Depotstart. Wann ihr Bonus gutgeschrieben wird, sagen die bisherigen Unterlagen nicht.

Startbonus von €500

Der Staat zahlt für jedes anspruchsberechtigte Kind einmalig €500 in dessen Zukunftsdepot ein. Laut Familienministerium kommt das Geld aus dem Familienlastenausgleichsfonds (FLAF). Im Doppelbudget 2027/28 sind dafür je €40 Mio. vorgesehen, also für zwei Geburtsjahrgänge.

Wer den Bonus bekommt, wurde im Lauf der Debatte unterschiedlich beschrieben:

Die Koalitionsunterlagen stellen inzwischen nicht mehr auf den Geburtsort ab, sondern auf drei Kriterien: Hauptwohnsitz, Staatsbürgerschaft oder Gleichstellung und eine Mindestaufenthaltsdauer. Wie die 15 Jahre geprüft werden und was passiert, wenn eine Familie vorher das Land verlässt, ist offen. Ebenso unklar ist die Lage von Kindern mit anderem Aufenthaltsstatus, etwa subsidiär Schutzberechtigten oder Kindern von Drittstaatsangehörigen mit Daueraufenthalt.

Finanziell abgesichert sind bisher die Jahrgänge 2027 und 2028. Das Familienministerium versichert, dass die FLAF-Mittel auch nach dem Doppelbudget zur Verfügung stehen. Für Kinder ab dem Jahrgang 2029 ist der Bonus also politisch zugesagt, aber noch nicht budgetiert.

Für Familien, die sich nicht um ein Depot kümmern, gibt es eine Auffanglösung: Ist bis zum dritten Geburtstag nichts eröffnet, übernimmt laut Eckpunkten die OeBFA und veranlagt alle nicht abgerufenen Boni gemeinsam im Bundesschatz. Nach der Beschreibung der NEOS bekommt das Kind den Betrag spätestens zur Volljährigkeit. Ob es aus dieser Sammelveranlagung später in ein Fondsdepot wechseln darf, lässt sich den Unterlagen nicht entnehmen.

Einzahlungen bis €5.000 pro Kind und Jahr

Neben dem Startbonus dürfen pro Kind und Kalenderjahr bis zu €5.000 eingezahlt werden. Das entspricht rund €417 im Monat. Mehrere Kinder haben jeweils einen eigenen Rahmen, bei zwei Kindern wären also bis zu €10.000 im Jahr möglich.

Einzahlen können laut Bundeskanzleramt nicht nur die Eltern, sondern auch Großeltern, andere Verwandte und Freunde der Familie. Das NEOS-Modell spricht ausdrücklich von einer gemeinsamen Grenze für Eltern und Dritte. Das Geldgeschenk der Großeltern und die Sparrate der Eltern würden demnach auf denselben Rahmen von €5.000 angerechnet.

• Eine Mindesteinzahlung wurde nicht genannt. Wer nur den Startbonus anlegt oder nur gelegentlich etwas überweist, soll das Depot trotzdem führen können.
• Ob ein nicht ausgeschöpfter Jahresrahmen ins Folgejahr übertragen werden kann, sagt keine der bisherigen Fassungen.
• Wie Banken die Grenze überwachen, wenn mehrere Personen auf dasselbe Depot einzahlen, ist offen.

Rechtlich wird jede Einzahlung zum Vermögen des Kindes. Für Eltern heißt das: Was einmal eingezahlt ist, kommt nicht mehr zurück aufs eigene Konto. Rücklagen für Notfälle gehören deshalb nicht ins Zukunftsdepot.

KESt-Befreiung bis 18 und bei der Entnahme

Kern des Modells ist der Verzicht auf die Kapitalertragsteuer. Heute fallen auf Kursgewinne, Dividenden und Fondserträge in Österreich 27,5% KESt an, auf Zinsen von Sparbuch und Konto 25%. Bei thesaurierenden Fonds wird ein Teil der Erträge sogar jährlich besteuert, obwohl nichts ausgezahlt wird.

Nach den Eckpunkten soll der gesamte Depotwert samt Wertzuwachs zum 18. Geburtstag KESt-frei sein. Laut Bundeskanzleramt kann das Geld ab dann steuerfrei entnommen werden. Auch das NEOS-Modell spricht von einer KESt-befreiten Auszahlung.

Die Befreiung soll ebenso für Kinder gelten, die vor 2027 geboren sind und deshalb keinen Startbonus bekommen. Für sie ist die Steuerersparnis der einzige Vorteil gegenüber einem normalen Depot.

Entnehmen die Eltern vorzeitig Geld, weil das Pflegschaftsgericht das in einer existenziellen Notlage erlaubt, entfällt die Steuerbegünstigung. Wie die Nachversteuerung dann technisch abläuft, ist offen.

Ebenfalls ungeklärt ist die laufende Besteuerung: Ob Ausschüttungen und ausschüttungsgleiche Erträge während der Laufzeit vollständig steuerfrei bleiben, ob ein Fondswechsel innerhalb des Depots steuerneutral ist und was mit Erträgen passiert, die nach dem 18. Geburtstag weiter im Depot entstehen, muss das Gesetz klären.

Eine Garantie ist mit der Befreiung nicht verbunden. Wo kein Gewinn entsteht, gibt es auch keine Steuer zu sparen, und Kursverluste trägt das Kind vollständig.

Veranlagung, Anbieter und Kosten

Die Eltern entscheiden, wie das Geld angelegt wird. Laut den Eckpunkten stehen regulierte Investmentfonds und der Bundesschatz zur Wahl. Hochrisikoprodukte wie Hebelzertifikate sind ausgeschlossen. Das NEOS-Modell spricht konkreter von EU-regulierten Fonds nach UCITS-Standard, zu denen auch die meisten ETFs zählen, und nennt beim Bund ein eigenes Bundesschatz-Zukunftskonto.

Anbieten sollen das Zukunftsdepot Banken und die OeBFA. Die Wirtschaftskammer wünscht sich zusätzlich Versicherungs- und Bausparprodukte. Ob auch Onlinebroker und Anbieter ohne Sitz in Österreich teilnehmen dürfen, ist nicht bekannt.

Bei den Kosten gehen die Fassungen auseinander:

Beim Kostendeckel zeichnet sich damit 1% ab. Fix ist er erst mit dem Gesetzestext. Ältere Berichte über das NEOS-Konzept hatten noch 0,5% genannt, und der ÖVP-Klub erwähnt in seiner Aussendung gar keine Grenze.

Bei der Präsentation am 17. Oktober hatte Bundeskanzler Stocker auch von Spesenfreiheit gesprochen. Gemessen an den schriftlichen Unterlagen bezieht sich das nur auf die Kontoführung. Ob die Ausführung eines Sparplans oder die Verwahrung der Fondsanteile etwas kosten darf und wie viel, legen weder Eckpunkte noch Regierungspapier fest.

Wie stark Kosten wirken, zeigt eine einfache Rechnung: Bei €75 im Monat über 18 Jahre und 6% Bruttorendite macht der Unterschied zwischen 0,2% und 1% laufenden Kosten am Ende rund €2.100 aus. Wer heute schon für Kinder spart, findet günstige Fonds im ETF-Sparplan-Vergleich für Österreich.

Depot auf den Namen des Kindes, gesperrt bis 18

Anders als die meisten heutigen Lösungen soll das Zukunftsdepot dem Kind selbst gehören. Eltern verwalten es als gesetzliche Vertreter, dürfen das Geld aber nicht für sich verwenden. Das unterscheidet es grundlegend von einem Depot, das auf den Namen der Eltern läuft und nur gedanklich für das Kind reserviert ist.

Bis zum 18. Geburtstag sind vorzeitige Entnahmen grundsätzlich ausgeschlossen. Nur in existenziellen Notlagen kann das Pflegschaftsgericht eine Entnahme genehmigen. Die Steuerbegünstigung geht dann verloren.

Eine wichtige Ausnahme vom heutigen Recht steht im Regierungspapier: Das Zukunftsdepot soll ausdrücklich nicht mündelsicher sein müssen. Die Fondsauswahl der Eltern unterläge damit keiner Kontrolle durch das Pflegschaftsgericht. Genau diese Kontrolle macht Wertpapiere auf den Namen eines Kindes heute so umständlich, mehr dazu im Abschnitt zu den heutigen Möglichkeiten.

Mit der Volljährigkeit endet die Vertretung durch die Eltern. Ab diesem Tag entscheidet das Kind allein, ob es das Geld für Ausbildung, Führerschein oder Wohnung verwendet oder weiter investiert bleiben lässt. Eine Zweckbindung ist in keiner Fassung vorgesehen.

Was technisch am 18. Geburtstag passiert, ist offen: ob das Depot als normales Depot weiterläuft, automatisch aufgelöst wird oder in ein anderes Depot übertragen werden muss.

Verpflichtende Erstberatung

Vor der Eröffnung sollen sich die Eltern beraten lassen. Das NEOS-Modell sieht ausdrücklich eine verpflichtende erstmalige Beratung vor und verknüpft das Depot mit der nationalen Finanzbildungsstrategie. Die Eckpunkte vom 18. Oktober übernehmen den Gedanken: Die Inhalte des Gesprächs sollen die Finanzmarktaufsicht (FMA), die Kreditinstitute und die Oesterreichische Nationalbank gemeinsam festlegen.

Ganz so verpflichtend ist die Beratung nach dem Regierungspapier, aus dem die APA berichtet, allerdings nicht: Eltern sollen sie abwählen können. Wie dieses Opt-out ablaufen soll, ist nicht beschrieben.

Das Ziel ist nachvollziehbar, denn bei einer Laufzeit von bis zu 18 Jahren wirken Produktwahl, Kosten und Risiko stark auf das Ergebnis. Eltern sollen verstehen, dass Fonds schwanken und dass ein Kurseinbruch kurz vor dem 18. Geburtstag die Bilanz deutlich verschlechtern kann.

Für den Ablauf gibt es noch keine Regeln. Weder Umfang noch Form des Gesprächs sind festgelegt, auch nicht, wer es führen darf. Für Familien entscheidet das darüber, ob die Eröffnung in einer Viertelstunde erledigt ist oder einen Termin in der Filiale braucht.

Positionen von Regierung, Parteien und Interessenvertretungen

Statt einer Liste aller Wortmeldungen ordnen wir die Debatte nach den fünf Fragen, an denen sich die Meinungen am deutlichsten scheiden:

• Wann soll es losgehen? Die ÖVP-Ministerinnen und -Minister hielten im September an einem Start mit Jahresbeginn 2027 fest, Ministerin Claudia Bauer vermutete hinter den Einwänden des Finanzressorts politische Motive. Das Finanzministerium unter Markus Marterbauer (SPÖ) bezweifelte, dass sich der Termin technisch umsetzen lässt. Herausgekommen ist ein Kompromiss: späterer Depotstart, unveränderter Bonusjahrgang.
• Wer zahlt? Budgetiert waren zunächst €40 Mio. pro Jahr für zwei Geburtsjahrgänge, für den Entfall der KESt nach Darstellung des Finanzministeriums nichts. Bundeskanzler Christian Stocker erklärte bei der Einigung, alles sei im laufenden Budget gedeckt. Laut Familienministerium trägt der Familienlastenausgleichsfonds den Bonus dauerhaft. Die Grünen lehnen genau diese Finanzierungsquelle ab.
• Staat oder Bank? Die SPÖ wollte den Bonus für jedes Kind automatisch im Bundesschatz anlegen. Die Bundessparte Bank und Versicherung der Wirtschaftskammer begrüßt das Projekt, beurteilt eine Veranlagung über ein Bundesschatz-Konto aber äußerst kritisch und möchte Versicherungs- und Bausparprodukte stärker berücksichtigt sehen. Die Eckpunkte lassen beide Wege zu.
• Wem hilft es? Nach Berechnungen des gewerkschaftsnahen Momentum Instituts können vor allem Haushalte mit einem Einkommen über dem Median €5.000 im Jahr aus laufenden Mitteln aufbringen. Caritas und Volkshilfe halten das Depot für kein taugliches Mittel gegen Kinderarmut, FPÖ-Chef Herbert Kickl wendet ein, dass vielen Menschen schlicht das Geld zum Sparen fehlt. Die NEOS argumentieren umgekehrt: Der Bonus für alle soll Startchancen unabhängig vom Elternhaus verbessern.
• Warum nur ein Depot? FPÖ-Budgetsprecher Arnold Schiefer hielt den Ansatz im September für vernünftig, verlangte aber eine Steuerentlastung für alle Sparformen bis hin zu Sparbuch und Bausparvertrag. Die Industriellenvereinigung dagegen begrüßt das Modell in der vorliegenden Form.

Modellrechnung: Was 18 Jahre Ansparen bringen können

Wir haben selbst gerechnet, wie sich das Zukunftsdepot gegenüber einem normalen Depot auf den Namen der Eltern entwickeln könnte. Die Ergebnisse sind keine Prognose, sondern zeigen nur die Größenordnung unter festen Annahmen:

• Laufzeit 18 Jahre ab der Geburt, Kind aus dem Jahrgang 2027 mit Startbonus von €500 zu Beginn
• Rendite nach laufenden Fondskosten konstant 4% oder 6% pro Jahr
• Monatliche Raten jeweils am Monatsanfang, der Höchstbetrag als €5.000 am Anfang jedes Jahres
• Normales Depot: gleiche Einzahlungen ohne Bonus, 27,5% KESt einmal auf den gesamten Gewinn beim Verkauf mit 18
• Keine Inflation, keine Order- oder Depotgebühren, keine jährliche Besteuerung thesaurierender Fonds

Der Startbonus allein wächst in dieser Rechnung auf rund €1.010 (4%) beziehungsweise €1.430 (6%). Den größeren Teil des Vorteils macht bei höheren Raten die gesparte KESt aus. Weil im normalen Depot thesaurierende Fonds in Wirklichkeit schon jährlich Steuer zahlen, dürfte der echte Abstand etwas größer sein als hier dargestellt.

Später einzusteigen bringt deutlich weniger: Ist dein Kind acht Jahre alt und du sparst zehn Jahre lang €75 im Monat, beträgt die gesparte KESt bei 6% nur rund €890, bei 4% rund €560, und einen Startbonus gibt es nicht. Umgekehrt gilt: Fällt der Markt kurz vor dem 18. Geburtstag um 30%, schrumpfen €58.849 auf rund €41.200. Wer das Geld zu einem fixen Termin braucht, sollte die Aktienquote in den letzten Jahren schrittweise senken, sofern das Gesetz das steuerfrei zulässt.

Wem der Steuervorteil nützt

Pro eingezahltem Euro ist die Steuerersparnis für alle Familien gleich hoch. In absoluten Beträgen wächst sie aber mit der Sparrate. In unserer Rechnung mit 6% Rendite spart eine Familie, die €30 im Monat zurücklegt, über 18 Jahre rund €1.380 KESt, eine Familie, die den Höchstbetrag einzahlt, rund €20.300. Das ist fast das 15-Fache.

Diese Spreizung ist der Hauptgrund für die Einwände von Sozialorganisationen, Grünen und Teilen der Opposition, die im Abschnitt zu den Positionen zusammengefasst sind. Sie bestimmt auch, wie teuer die Befreiung für den Staat wird: Das Finanzministerium hatte nach Angaben des Familienministeriums den Extremfall durchgerechnet, dass jedes Kind den Höchstbetrag bekommt. Das Familienministerium hält diese Annahme für weit überzogen, eine eigene Schätzung hat es nicht veröffentlicht.

Der Startbonus wirkt in die Gegenrichtung, weil jedes berechtigte Kind denselben Betrag erhält, unabhängig vom Einkommen der Eltern. Damit er auch dort ankommt, wo niemand ein Depot eröffnet, ist die Auffanglösung über den Bundesschatz vorgesehen.

Am meisten profitieren also Familien, die früh beginnen, regelmäßig und mit höheren Beträgen sparen und Großeltern haben, die mitzahlen. Für Kinder, die erst mit zwölf oder vierzehn ein Zukunftsdepot bekommen, bleibt der Vorteil überschaubar.

Was Eltern heute schon tun können

Vermögen, das rechtlich einem Kind gehört, unterliegt in Österreich strengen Anlageregeln. Nach § 215 ABGB muss Geld eines Kindes sicher und möglichst fruchtbringend angelegt werden. Ohne gerichtliche Genehmigung zulässig sind vor allem Spareinlagen und mündelsichere Wertpapiere wie Bundesanleihen (§§ 216 und 217 ABGB).

Fonds, ETFs oder Aktien sind nach § 220 ABGB nur unter Auflagen erlaubt, die für Privatpersonen schwer zu erfüllen sind. Dazu kommt nach § 167 Abs. 3 ABGB, dass der andere obsorgeberechtigte Elternteil zustimmen und das Pflegschaftsgericht genehmigen muss. Für einen einfachen Sparplan steht dieser Aufwand in keinem Verhältnis zum Nutzen.

Deshalb wählen die meisten Familien einen dieser Wege:

• Depot auf den Namen der Eltern: flexibel, ohne Gericht und bei jedem Broker möglich. Das Geld bleibt rechtlich Vermögen der Eltern, Erträge sind mit 27,5% KESt zu versteuern. Später wird es dem Kind geschenkt. Passende Anbieter findest du im Depot-Vergleich für Österreich.
• Sparbuch oder Sparkonto auf den Namen des Kindes: mündelsicher und ohne Kursrisiko, aber mit 25% KESt auf die Zinsen und einer Verzinsung, die oft unter der Inflation liegt. Aktuelle Konditionen zeigt der Sparbuch-Vergleich.
• Kinder- und Jugendkonto: für Taschengeld und erste Zahlungen gedacht, nicht für den Vermögensaufbau. Einen Überblick bietet der Kinder- und Jugendkonto-Vergleich.

Bei älteren Geschwistern spricht wenig dafür, bis Mitte 2027 gar nichts zu tun. Jeder Monat, in dem ein Sparplan schon läuft, verlängert die Anlagedauer, während es die Steuerfreiheit ohnehin erst ab dem Start gibt. Eine Übertragung bestehender Depots sieht bisher keine Fassung vor. Plane deshalb eher mit zwei Töpfen: dem bestehenden Depot auf deinen Namen und ab dem Start dem Zukunftsdepot für neue Einzahlungen.

Kommt dein Kind 2027 zur Welt, musst du jetzt nichts entscheiden. Für die Eröffnung hast du nach den Eckpunkten bis zum dritten Geburtstag Zeit, danach greift die Sammelveranlagung im Bundesschatz.

Offene Punkte

Mit Stand 19.10.2026 sind viele für Familien wichtige Fragen noch nicht beantwortet. Erst der Gesetzesentwurf wird zeigen, wie das Zukunftsdepot konkret aussieht:

• Gesetz: ob die Begutachtung wie angekündigt bis Ende Oktober beginnt, was der Entwurf gegenüber den Eckpunkten ändert und ob der 1. Juli 2027 hält.
• Startbonus: wann Kinder aus dem ersten Halbjahr 2027 ihn erhalten, wie die 15 Jahre Aufenthalt nachgewiesen werden und ob ab dem Jahrgang 2029 Geld im Budget steht.
• Wegzug: was mit Bonus, Depot und Steuervorteil geschieht, wenn die Familie vor dem 18. Geburtstag ins Ausland zieht.
• Einzahlungsgrenze: wie die €5.000 bei mehreren Einzahlenden kontrolliert werden und ob ungenutzte Beträge verfallen.
• Laufende Steuer: wie Ausschüttungen, ausschüttungsgleiche Erträge und Fondswechsel während der Laufzeit behandelt werden.
• Ab 18: ob das Depot weiterläuft und ob Erträge nach dem 18. Geburtstag steuerfrei bleiben.
• Kostendeckel: ob die im Regierungspapier genannte Obergrenze von 1% ins Gesetz kommt.
• Gebühren: welche Order-, Transaktions- und Lagergebühren zulässig sind und ob es dafür eine Höchstgrenze gibt.
• Produkte: nach welchen Kriterien Fonds zugelassen werden und ob Einzelaktien, Anleihen oder Versicherungslösungen hinzukommen.
• Anbieter und Wechsel: ob Onlinebroker und ausländische Banken teilnehmen, ob man den Anbieter wechseln und bestehende Depots einbringen kann.
• Beratung: welche Inhalte das Erstgespräch hat, wer es führen darf und wie das Abwählen funktioniert.
• Finanzierung: wie der Steuerausfall langfristig gegenfinanziert wird.

Wir aktualisieren diese Seite, sobald der Begutachtungsentwurf veröffentlicht ist.